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DS투자증권에서 15일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 "피어 대비 양호한 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

DS투자증권 최태용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 "3Q24F 매출액 9,339억원(+2% QoQ, -27.4% YoY), 영업이익 184억원(+570% QoQ, -50.6% YoY)로 컨센서스를 하회할 전망. 1) 양극재 ASP는 메탈가 하락 영향으로 -3% QoQ를 예상 2) 음극재는 FEOC 유예 영향 및업황 둔화로 물량 감소가 예상 3) 기초소재는 전분기 일회성 요인이 정상화되며 평년 수준의 매출 및 영업이익을 회복할 것으로 예상. 4분기도 3분기와 비슷한 흐름 예상. 중장기 CAPA 플랜 노이즈 잔존하지만 고객사 다각화로 해결."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "4Q24F 매출액 9,725억원(+4.1% QoQ, -15.1% YoY), 영업이익 345억원 (+88% QoQ)를 예상. NCA의 빠른 물량 확대로 N86 출하량 감소를 상쇄 하며 양극재 출하량 성장(+5%)을 이끌 전망. 음극재는 40%대의 낮은 가동 률과 인조 흑연 적자로 부진을 지속하겠으나 양극재 가동률 회복으로 에너지소재 OPM 3.4%(+2.4%p QoQ)를 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 290,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.11 목표가 320,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.11 목표가 270,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.10.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권