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키움증권에서 31일 포스코케미칼(003670)에 대해 "하반기 북미 출하량 확대 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

키움증권 권준수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "동사는 올 하반기에도 수주 모멘텀 유효(일본 고객사 등). 또한, 북미 향 출하량도 기존 Ultium Cells 램프업에 따라 증가할 것으로 기대. 한편 미국 IRA 관련, 중장기적으로는 동사의 음극재 생산능력의 가치가 재평가될 것으로 예상. 실제 최근 천연흑연 관련 문의가 증가하는 것으로 파악되며, 향후 원재료 내재화를 통해 경쟁력 제고도 가능할 것으로 전망. 업종 Top Pick 유지"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q24 매출액 1.1조원(-4%QoQ, -8%YoY), 영업이익 210억원(-44%QoQ, -60%YoY)을 기록할 전망. 2024년 실적은 매출액 5조원(+4%YoY), 영업이익 1,627억원(+353%YoY)으로 전망. 2분기 N65 재고조정 영향으로 일시적으로 실적 감소할 것으로 예상되나, 하반기 실적 개선 기대. 하반기로 갈수록 전방 고객사 가동률 상승에 따른 N86 비중이 지속 증가할 것으로 예상되며, 라인 전환 후 N87 제품 및 NCA 비중도 상승하며 물량 증가 효과 기대. 비록 올해는 인조흑연 등 신규 공장 가동에 따른 비용 발생으로 뚜렷한 수익성 개선이 제한될 것으로 보이나, 올 하반기부터 포스코홀딩스를 통한 원재료 소싱으로 점차 수익성 개선 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 660,000원까지 높아졌다가 2024년4월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 340,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 409,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 484,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 579,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 340,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.05.07 목표가 296,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2024.04.26 목표가 300,000 투자의견 HOLD 메리츠증권