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IBK투자증권에서 12일 포스코케미칼(003670)에 대해 "미래를 향한 내실 다지기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "투자포인트는 1) Upstream 투자, 2) 수직계열화, 3) 리튬 내재화율. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 470,000원으로 상향. 양극재를 생산하기 위한 리튬(공급량, 30년 42.3만톤)과 니켈(공급량, 30년 24만톤)을 포스코 그룹 계열사를 통해 공급받을 계획이며, 전구체 내재화율도 30년 기준 46%로 높은 수준을 달성할 전망으로, 소재 내재화를 통한 수익 개선을 이어나갈 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "23 년 매출액 5 조 6,550 억원(YoY +71.3%), 영업이익 2,660 억원(YoY +60.1%), OPM 4.7%(YoY -0.3%p)으로 예상. 부문별 매출액은 양극재 3 조 9,430 억원(YoY +127.4%), 음극재 3,090 억원(YoY +42.9%), 내화물제조 5,700 억원(YoY +6.2%), 라임케미칼 7,590 억원(YoY -1.1%)로 양극재 및 음극재 부문 매출 확대가 외형 성장의 주요 요인. 전기차 침투율이 증가하며 동사는 에너지소재 중심 성장을 이어나갈 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 470,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.12 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.12 목표가 470,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.09.12 목표가 560,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.30 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.25 목표가 560,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권