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현대차증권에서 25일 포스코케미칼(003670)에 대해 "높은 협상력 및 기술 리더십 확인. 이익 전망 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 670,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "2Q23 실적은 당사 전망치 수준의 실적 기록. 양극재/음극재 사업은 전분기비 수익성 개선. 단결정 양극재 수율 3Q23부터 안정화. N65 수익성 역시 과거 대비 개선. 단결정 양극재 수율 안정화에 따라 수익성 전망 상향. 동사는 단결정 양극재 생산 관련 기술 리더십, 전구체 수직계열화, 메탈소싱능력 강점 바탕으로 ‘25년부터는 양극재사업 두자리 영업이익률 기록 가능할 전망. 당초 예상했던 2023~2025년 생산 물량 역시 전망치 상향조정. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q23 실적은 매출액 1.2조원(+5.1% qoq, +48.5% yoy), 영업이익 521억원(+157.3% qoq, -5.6% yoy) 기록하여 당사 전망치 수준의 안정적인 실적을 기록. 2Q23 중 단결정 양극재 수율 안정화가 완전히 이루어지지 않았음에도 불구하고, 양극재 사업은 전분기 대비 수익성 개선. 3Q23부터 수율 안정화가 이루어짐에 따라, 수익성 빠르게 개선될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 670,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 670,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 670,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2023.06.07 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 460,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 670,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.25 목표가 640,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.25 목표가 670,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.25 목표가 560,000 투자의견 HOLD NH투자증권