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현대차증권에서 19일 포스코케미칼(003670)에 대해 "GM이 $7,500 Full Credit을 받을 수 있는 배경"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "1Q23 실적은 컨센서스를 하회할 전망. 본격적인 회복은 2Q23부터. 미국 정부는 IRA 세부 지침에 따른 보조금 지급하는 16개 전기차 대상 차종 발표. 동사가 양극재/음극재를 주력으로 제공하는 GM 대표 EV모델들은 모두 $7,500 세액공제 혜택을 받게 됨. 2025년부터는 Critical Mineral 관련 FEoC 규정을 적용 받게 되는데, 동사는 모회사 POSCO와시너지를 통해 니켈, 코발트, 리튬부터 전구체, 양극재, 음극재까지 모두 중국 업체를 배제하고 내재화가 가능한 업체로서 IRA를 계기로 장기 M/S 확대 기대 높아질 것으로 기대. 향후 LFP 양극재 시장 확대될 전망. 동사는 POSCO 리튬 사업과 연계 통해(인산리튬 활용) 경쟁력 있는 LFP 양극재 생산 가능할 전망. 이는 양극재 시장에서 동사 M/S 높이는 역할 기대"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q23 실적은 매출액 1.0조원(+30.4% qoq, +53.2% yoy), 영업이익 442억원(+1,236.9% qoq, +73.1% yoy) 기록하여 크게 낮아진 컨센서스 수준의 실적 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 69% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.04.19 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.12.06 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.07.22 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2022.04.26 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.19 목표가 460,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.04 목표가 330,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.06 목표가 250,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.02.01 목표가 270,000 투자의견 BUY 다올투자증권