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교보증권에서 31일 포스코케미칼(003670)에 대해 "역대 최대 양극재 수주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "금번 40조원의 양극재 최대 수주는 지속된 투자 포인트였던 대기업 계열사의 ESG구조와 자금력의 결과이며 향후 IRA법안 시행에 따라 수혜 강도는 더욱 강해질 것이며 이에 따라 향후 추가적인 배터리 및 완성차OEM의 고객사 확대를 전망. 예상보다 견조한 고객사 및신규 공장 가동에 따라 1월부터 4Q22대비 출하량 증가세가 가파를 것이며 일회성 비용 정상화에 따른 기저효과 반영. 소재업체 내 가장 매력적인 대안으로 과거 5년간의 평균 PER을 적용하여 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원으로 상향."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "연결기준 1Q23 매출액 9,328억원(YoY+40.4%, QoQ19.5%), 영업이익 434억원 (YoY+69.4%, QoQ+1,218.2%), 연간 매출액 5조 3,049억원(YoY+60.7%), 영업이익 3,505억원(YoY+111.3%)전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 225,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 290,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.01.31 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.11 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.31 목표가 290,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.01.31 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.01.31 목표가 250,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.01.31 목표가 280,000 투자의견 BUY 한국투자증권