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메리츠증권에서 4일 포스코케미칼(003670)에 대해 "수직계열화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "2023년 이차전지 소재에 원산지 증빙 강화 중, 동사의 수직계열화 전략에 주목. LG에너지솔루션의 양극재 생산 현지화를 유도, LGES-GM 외 추가 공급 가능성 높고, 흑연 음극재 또한 고객사와의 바인딩 계약을 앞둔 점이 추가 모멘텀. 2023년 역시 이차전지 소재(양극재, 음극재)가 실적 성장을 주도. 양극재/음극재의‘탈 중국’사업 전략에 직접 대응 가능한 독보적 사업 포트폴리오 보유. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2023년 매출액5.6조원(+54% YoY), 영업이익 4,325억원(+66% YoY) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년7월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.11.04 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.09.28 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.07.22 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.04 목표가 220,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권