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KB증권에서 25일 포스코케미칼(003670)에 대해 "'누가 만드냐'가 중요해진 시대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "3Q 실적 컨센서스 큰 폭 상회, 양/음극재 실적 호조. GM과의 협력을 기반으로 북미 현지 투자가 계속해서 확대됨에 따라 IRA로 인한 수혜가 가장 클 기업으로 전망. 특히 양극재뿐만 아니라 음극재도 실적 부진 흐름에서 벗어나고 있는 부분이 고무적. IRA로 인해 중국산 음극재가 배제될 경우 전방 업체들의 선택 가능한 옵션이 제한되기 때문에 바게닝 파워가 강화되고 있으며, 이는 판가 상승 및 고객군 다변화로 이어지고 있음. 이외에도 양극재 고객사 추가 확보 기대감이 존재해 긍정적인 모멘텀."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 3분기 실적은 매출액 1조 533억원 (+109% YoY), 영업이익 818억원 (+160% YoY, 영업이익률 7.8%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 260,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.07 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.17 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.21 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.25 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.10.25 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권