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- 위험대비 수익률 -6.1로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 비금속광물업종 +2.75% - 증권사 목표주가 135,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.5%, 외국인 28.5% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 64,700원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -6.1로 상위권, 업종지수보다 높아 8일 오전 10시50분 현재 전일대비 2.78% 오른 111,000원을 기록하고 있는 포스코케미칼은 지난 1개월간 16.6% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코케미칼의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코케미칼이 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이에스동서	1위	3.5%	1위	-15.0%	1위	-4.2
한일시멘트	2위	2.9%	4위	-18.6%	3위	-6.4
포스코케미칼	3위	2.7%	3위	-16.6%	2위	-6.1
KCC글라스	4위	2.5%	5위	-20.3%	4위	-8.1
쌍용C&E	5위	1.9%	2위	-15.8%	5위	-8.2
비금속광물	-	2.2%	-	-16.0%	-	-7.2
코스피	-	1.6%	-	-10.0%	-	-6.2

관련종목들도 일제히 상승, 비금속광물업종 +2.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 비금속광물업종은 2.75% 상승중이다.

한일시멘트	14,000원 ▲200(+1.45%)	아이에스동서	41,300원 ▲2700(+6.99%)
KCC글라스	45,350원 ▲850(+1.91%)	쌍용C&E	6,570원 ▲140(+2.18%)

증권사 목표주가 135,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코케미칼의 평균 목표주가는 135,000원이다. 현재 주가는 111,000원으로 24,000원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 김정환 에널리스트가 " 양극재 가격 강세 지속, 전분기대비 좋았던 부분은 양극재와 화성품. 양극재는 가격이 전분기대비 30% 상승한 것으로 추정(원재료인 리튬과 니켈의 가격 상승 반영)되고 가동률도 높게 유지돼 이익률이 상승. 양극재 매출액은 전분기대비 33% 늘었음. 화성품은 유가 강세의 수혜를 입었음. 음극재는 전분기대비 크게 개선되지 않았는데, 3분기부터 제품 가격 상승 및 한국 2차전지 셀업체들의 구매량 회복이 예상됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김현태 에널리스트가 " 양극재 사업 경쟁력이 강화되고 있다, 철강 관련 사업은 1Q와 유사한 실적이 예상되고, 음극재도 낮은 수익성이 지속될 것으로 추정되나, 양극재 부문이 큰 폭의 가격 인상 효과로 매출, 이익 증가를 견인할 것으로 예상. 관세청 data 기준으로 2Q NCM 양극재 전체 수출ASP는 +41% qoq 상승. 동사의 N65 양극재 니켈 함량이 다소 낮은 점을 감안해도, N65 양극재 역시 +30% qoq 가량 가격이 상승했을 것으로 추정…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 포스코케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.5%, 외국인 28.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.5%를 보였으며 기관은 21.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.93%로 가장 높았고, 외국인이 34.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 64,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,700원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 64,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 64,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.