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DS 투자증권에서 26일 포스코케미칼(003670)에 대해 "1Q22 리뷰: 소재 생산목표 상향. 돋보인 원재료 내재화 전략"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "포스코케미칼은 최근 원가 상승에 따라 양극재 가격을 인상했고, 양극재/음극재에서 장기 시장점유율 20%를 목표로 중장기 CAPA를 증가했음. 음극재 사업부의 가격전가/물량회복의 지연은 아쉽지만 2Q22에는 회복할 전망. 중장기 목표 확대에 따라 2024년까지 실적 추정치를 상향하고, 그룹사 차원에서의 밸류체인 내재화 전략에 따라 타겟 멀티플 또한 상향함. 컨콜 주요내용: ‘30년 양극재 61만톤, 음극재 32만톤으로 CAPA 상향."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "2022년 1분기 매출액/영업이익은 각각 6,646억원(+42% (YoY))/255억원(-25%), 영업이익률 3.8%(-3.5%p)를 기록해 시장기대치(OP 279억원)를 소폭 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.04.26 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권