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미래에셋대우에서 9일 포스코케미칼(003670)에 대해 "금수저의 사업자금 보충"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "중장기 성장 로드맵 제시. 양극재 신규 증설도 발표. 22년말 예상 생산능력 기존 6.9만톤에서 9.8만톤으로 증가. 이는 글로벌 양/음극재 MS 20% 수준을 차지하겠다는 목표로 해석. 주식수 증가에 따른 희석 효과 21% (기존: 6,100만주, 신주: 1,650만주). 하지만 중장기 성장성이 이를 상회할 전망되어 희석 효과 불구 목표 주가 유지. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "1조원 규모 유상증자 발표. POSCO 5,403억원, 우리사주 1,180억원, 포항공대 82억원 참여. 목적은 EV 수요 급성장에 따른 배터리소재 증설자금 재원 선제적 확보. 부채비율 104%에서 52%로 하락. 향후 차입여력 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.04.23 목표가 62,000 투자의견 TRADING BUY

- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.11.09 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.09 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권