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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 - 관련종목들은 일제히 하락, 비금속업종 +2.76% - 증권사 목표주가 74,700원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.52%, 외국인 16.75% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 47,750원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 18일 오전 11시5분 현재 전일대비 5.52% 오른 70,700원을 기록하고 있는 포스코켐텍은 지난 1개월간 48.84% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코켐텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코켐텍의 위험을 고려한 수익률은 13.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 비금속업종의 위험대비수익률인 14.7보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코켐텍이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코켐텍	1위	3.5%	1위	48.8%	1위	13.9
삼표시멘트	2위	3.3%	4위	2.6%	4위	0.7
SG	3위	3.2%	5위	0.8%	5위	0.2
유진기업	4위	3.1%	2위	11.7%	2위	3.7
원익QnC	5위	2.5%	3위	9.2%	3위	3.6
코스닥	-	0.7%	-	8.1%	-	11.5
비금속	-	1.9%	-	28.1%	-	14.7

관련종목들은 일제히 하락, 비금속업종 +2.76%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 비금속업종은 2.76% 상승중이다.

원익QnC	17,750원 ▼50(-0.28%)	삼표시멘트	4,550원 ▼60(-1.30%)
SG	13,000원 ▼500(-3.70%)	유진기업	7,630원 ▼270(-3.42%)

증권사 목표주가 74,700원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코켐텍의 평균 적정주가는 74,700원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 정하늘 에널리스트가 " 포스코의 新성장동력? 그건 바로 포스코켐텍!, 천연흑연 음극재만으로도 2020 년까지 포스코켐텍의 가파른 성장세는 지속 가능할것으로 판단된다. 그러나 내구성과 수명 모두 상대적으로 열위에 있는 천연흑연음극재는 2016 년을 기점으로 글로벌 음극재 수요 중 그 비중이 50% 이하로 하락하고 있어 천연흑연 음극재만으로 성장을 지속하는 것은 한계가 있다.…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 81,000원을 제시했고, 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 향후 성장성은 더욱 부각될 것, 투자포인트 1) 당사는 3분기 영업이익을 351억원으로 추정하며 이는 시장 컨센서스 290억원을 20% 상회하는 수준, 2) 향후 그룹 내 양극재 업체와 통합될 것으로 기대가 되는데, POSCO그룹은 향후 5년간 미래 신성장 사업인 소재부문에 10조원을 투자할 계획을 발표하여 음극재 및 양극재의 성장성 기대 강화, 3) 기존 사업부의 안정적인 현금창출 지속…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 81,000원을 제시했다.

8월1일에 포스코켐텍 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,346.0억	209.0억	321.0억
직전분기 대비	0.7% 감소	9.4% 감소	1.9% 증가
전년동기 대비	13.8% 증가	22.6% 감소	82.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.73%로 업종평균 상회. PER은 35.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코켐텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	포스코켐텍	삼표시멘트	SG	유진기업	원익QnC
ROE	16.2	5.1	17.6	10.3	15.4
PER	35.7	16.1	19.4	7.9	14.3
PBR	5.8	0.8	3.4	0.8	2.2
기준년월	2018년6월	2018년6월		2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 11일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,013,464주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 231,757주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 781,707주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.05%로 적정수준 최근 한달간 포스코켐텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.52%, 외국인 16.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.52%를 보였으며 외국인은 16.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.61%로 가장 높았고, 외국인이 19.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 47,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 47,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,750원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 50,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 50,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)포스코켐텍 신규시설투자등
(주)포스코켐텍 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
9월13일 :8월27일 :