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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우세, 비금속업종 +0.59% - 증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 41.08%, 외국인 16% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 11,850원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 2일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 11,800원을 기록하고 있는 포스코켐텍은 지난 1개월간 3.67% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코켐텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 포스코켐텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 비금속업종의 위험대비수익률인 2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코켐텍이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
앤디포스	1위	2.7%	1위	22.2%	1위	8.2
원익QnC	2위	2.5%	2위	18.6%	2위	7.4
동양시멘트	3위	2.3%	5위	-9.6%	5위	-4.1
유진기업	4위	1.5%	3위	5.8%	3위	3.8
포스코켐텍	5위	1.2%	4위	-3.7%	4위	-3.0
코스닥	-	0.9%	-	6.4%	-	7.1
비금속	-	1.1%	-	3.2%	-	2.9

관련종목들은 상승 우세, 비금속업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 비금속업종은 0.59% 상승중이다.

원익QnC	18,150원 ▲300(+1.68%)	동양시멘트	3,125원 ▲5(+0.16%)
앤디포스	14,050원 ▲550(+4.07%)	유진기업	5,110원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코켐텍의 평균 목표주가는 15,400원이다. 현재 주가는 11,800원으로 3,600원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 변종만, 심정훈 에널리스트가 " 안정, 개선, 성장 그리고 배당, 2016년 2분기와 3분기에 화성품판매부문의 수익성이 안정된 것을 확인. 이는 유가가 저점에서 반등하고, POSCO로부터의 화성품 구매가격 산정방식을 변경한 결과. 이로써 화성품판매사업에서의 이익 불확실성은 제거된 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,400원을 제시했다.

10월26일에 포스코켐텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,735.5억	225.3억	172.5억
직전분기 대비	0.9% 증가	20.4% 증가	1387.4% 증가
전년동기 대비	8.5% 감소	10.1% 감소	42.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.49%로 업종평균 수준.PER은 19.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코켐텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	포스코켐텍	동양시멘트	앤디포스	원익QnC	유진기업
ROE	6.8	7.8	-	25.8	6.1
PER	19.6	7.5	-	5.8	9.4
PBR	1.3	0.6	6.4	1.5	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 355,113주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 200,425주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 154,688주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 포스코켐텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.08%, 외국인 16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.08%를 보였으며 외국인은 16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.06%로 가장 높았고, 개인이 38.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,850원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 11,850원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,850원대의 저항가능성과 11,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이영훈 신규선임 (2016년 03월 14일)