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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.23% - 증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 91,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 8일 오후 2시35분 현재 전일대비 4.92% 오른 96,000원을 기록하고 있는 미창석유는 지난 1개월간 33.33% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 미창석유의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 미창석유의 위험을 고려한 수익률은 13.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 4.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 미창석유가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
애경유화	1위	3.6%	2위	27.2%	3위	7.5
동성화학	2위	3.4%	4위	15.2%	5위	4.4
백산	3위	2.7%	5위	14.1%	4위	5.2
미창석유	4위	2.4%	1위	33.3%	1위	13.8
NPC	5위	1.6%	3위	19.9%	2위	12.4
코스피	-	0.6%	-	1.8%	-	3.0
화학	-	0.8%	-	3.4%	-	4.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.23% 하락중이다.

백산	7,460원 ▼50(-0.67%)	동성화학	36,000원 ▲450(+1.27%)
애경유화	55,700원 ▼300(-0.54%)	NPC	4,250원 ▲140(+3.41%)

증권사 목표주가 130,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 미창석유의 평균 목표주가는 130,000원이다. 현재 주가는 96,000원으로 34,000원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 HMC증권의 강신우 에널리스트가 " 안정성+성장성으로 리레이팅 진행 중, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.64%로 업종평균 상회. PER은 6.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 미창석유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	미창석유	동성화학	백산	NPC	애경유화
ROE	14.7	7.3	11.2	9.2	-
PER	6.4	34.6	18.3	12.2	-
PBR	0.9	2.5	2.0	1.1	1.3
기준년월			2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월3일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 900주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 14,444주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 15,344주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 미창석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.44%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.61%를 보였으며 외국인은 11.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.16%로 가장 높았고, 외국인이 11.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 91,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 91,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,500원대는 전체 거래의 13.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 74,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 91,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 91,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.