thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +3.48% - 증권사 목표주가 22,700원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.42% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 16,100원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 25일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.56% 오른 16,000원을 기록하고 있는 S&T중공업은 지난 1개월간 18.16% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&T중공업의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S&T중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -5.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&T중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화신	1위	5.7%	2위	-27.4%	2위	-4.8
에스엘	2위	5.6%	5위	-30.9%	4위	-5.5
동양기전	3위	5.4%	3위	-27.9%	3위	-5.1
S&T중공업	4위	4.0%	1위	-18.2%	1위	-4.5
쌍용차	5위	4.0%	4위	-28.6%	5위	-7.1
코스피	-	2.5%	-	-17.8%	-	-7.1
운수장비	-	3.9%	-	-21.9%	-	-5.6

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +3.48%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 3.48% 상승중이다.

쌍용차	5,970원 ▲70(+1.19%)	동양기전	13,950원 ▲400(+2.95%)
에스엘	20,100원 ▲1050(+5.51%)	화신	14,150원 ▲550(+4.04%)

증권사 목표주가 22,700원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&T중공업의 평균 목표주가는 22,700원이다. 현재 주가는 16,000원으로 6,700원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박영호, 윤태식, 최유진 에널리스트가 " 다시 보는 단계적 이익 성장성과 저평가, 2011년 2분기를 기점으로 그동안 기대에 미치지 못했던 방산과 공작기계 사업부의 신규수주 및 분기별 매출 증가세 재현, 차량부품 직수출 개선 등에 힘입어 2012년 순이익은 다시 전년 대비 21.3%의 고성장세를 나타낼 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,700원을 제시했다.

8월17일에 S&T중공업 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,801.0억	174.0억	139.0억
직전분기 대비	33.0% 증가	11.1% 증가	5.2% 증가
전년동기 대비	42.1% 증가	32.2% 증가	8.6% 증가

[재무분석 특징]

장기 성장추세 좋으나 단기적으로 실적둔화 조짐 보임. 영업이익률 지속증가중이며 현재 11.07%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 9.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&T중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S&T중공업	쌍용차	동양기전	에스엘	화신
ROE	9.0	2.6	21.5	19.5	27.5
PER	9.1	91.4	9.5	7.5	6.8
PBR	0.8	2.4	2.1	1.5	1.9
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 8월19일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 47,092주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 57,448주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 104,540주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 S&T중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.42%를 보였으며 외국인은 10.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.63%로 가장 높았고, 기관이 15.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,100원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 16,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,100원대의 저항가능성과 15,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 터키수출 K9 자주포용 자동변속기외 8종에 관한 계약을 삼성테크윈(주)와 110.6억원에 체결 (2011년8월10일)

[포인트검색]

S&T중공업(주) 자기주식취득신탁계약등해지결정
S&T중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(한국채택국제회계기준적용기업)
S&T중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
8월22일 :8월12일 :8월10일 :