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대우증권은 26일 S&T중공업(003570)에 대해 "연중 두자리수 영업이익률 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다. 대우증권 박영호, 윤태식, 이치원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 S&T중공업(003570)에 대해 "동사의 2009년 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1,464억원과 157억원을 기록했다. 상여금 지출 등 비용 상승 요인에도 불구하고 4분기 내내 두자리수 영업이익률을 지속해 비용절감 노력에 따른 구조적인 수익성 개선세가 확인된 것으로 평가된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "특히 11월의 공작기계 전시회 개최 등에 힘입어 공작기계 사업부 매출액이 224억원을 기록하며 전기 대비 220% 성장해 두드러진 회복세를 보였다. 기존의 소형, 저부가가치 매출 중심에서 벗어나 중대형, 고부가가치 제품 생산을 핵심 전략으로 수립한 이후 실적에 반영되기 시작했다는데 의미가 크다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2010년 연간 매출액과 영업이익은 각각 5,689억원과 612억원을 기록할 전망이다. 방산 사업부는 흑표 파워팩 결함과 관련해 수주 스케줄에 일시적인 차질 우려가 존재하나 동사의 제품 결함이 아닌 만큼 부정적인 영향은 제한적일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	20,725	22,800	19,300

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,300원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100126 매수(유지) 20,000 20091202 매수 20,000 20091126 매수(유지) 20,000 20091126 매수 20,000 20091124 매수(유지) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100126 대우 매수(유지) 20,000 20100111 부국 매수(유지) 21,000 20091203 HMC 매수(유지) 22,800 20091123 솔로몬 매수(유지) 20,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.