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◆ Report briefing

실적 개선 및 K2 전차 변속기 국산화 성장성

하이투자증권에서 SNT다이내믹스(003570)에 대해 "올해 2분기 방산부문 매출 증가로 수익성 개선 본격화 ⇒ 향후 방산 관련 수주의 지속성을 기반으로 수익성 개선 가속화 될 듯. 동사 변속기 뉴 알타이(New Altay) 전차 양산에 적용됨에 따라 K2 전차 4차 양산에 적용 가능성 높아지면서 성장성 가속화 될 듯. K2 전차 변속기의 국산화가 이뤄지게 되면 향후 현대로템의 폴란드 K2PL 전차 뿐만 아니라 기타 국가 수출물량에도 적용되면서 성장성 등이 가속화 될 것."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "올해 2분기 동사 K-IFRS 연결기준 실적의 경우 매출액 1,451억원(+42.4% YoY, +27.2% QoQ), 영업이익 574억원(+497.0% YoY, +420.5% QoQ)으로 어닝 서프라이즈를 기록. 이와 같은 영업이익에는 충당부채환입액 425억원이 반영되어 있는데, 이는 일회성 요인일 뿐만 아니라 현금유입도 실제적으로 없음. 이러한 일회성 요인을 제거하면 실제적인 영업이익은 149억원(+55.2% YoY, +35.5% QoQ)으로 실적 턴어라운드가 가속화 되고 있음."라고 밝혔다.