thinkpool

흥국증권에서 4일 LG(003550)에 대해 "밸류업에 대한 의지 확고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG(003550)에 대해 "지난 1분기 연결 실적 악화는 LG CNS의 일시적인 부진 때문이었는데, 2분기부터는 정상화될 것이고, 연결 실적에 긍정적으로 작용할 전망. LG에너지 솔루션 신공장 증설 등 계열사 스마트팩토리 사업 확대와 스마트시티, 스마트물류, AI 등 신규 사업 육성과 선도를 통해 성장 기회를 모색해갈 것으로 판단함. 투자의견 BUY, 목표주가 130,000원 유지. 밸류업 프로그램에 대한 기대감이 약화되면서 지난 2월 고점 대비 21% 하락한 상태로 밸류에이션 매력은 크게 증대됨. 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 10.3배, 0.5배 수준. 가용자원 1.6조원을 통해 단기적으로는 이자수입이 증가하고 있고, 미래 성장을 위한 신사업 투자(AI, Bio & Healthcare, Clean Tech) 재원으로 활용할 것. 직접투자(지분투자, M&A) 및 간접투자(Fund)도 병행하면서 투자 기회를 지속 발굴하고 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2분기 별도 기준 매출액 1,247억원(+3.1% YoY), 영업이익 488억원 (+3.7% YoY)으로 견조한 영업실적을 기록할 전망. 상표권사용수익, 임대수익 등 고른 증가와 함께 안정적인 비용관리 때문. 연결기준 매출액 2.1조원(+8.6% YoY), 영업이익 4,792억원(+5.4% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망. 별도 부문의 수익 개선과 LG CNS의실적 호조 때문임. 화학 계열 자회사들의 실적 부진은 불가피하나, 전자와 통신 및 서비스 계열 자회사들의 실적 개선으로 향후 지분법 손익의 점진 적인 개선 가능성도 열려 있음. 2024년에도 견조한 실적 흐름은 가능할 것임. 연간 매출액 8.0조원(+8.0% YoY), 영업이익 1.6조원(+0.7% YoY)으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 110,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 130,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 101,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.06.04 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.03.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.01.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.04 목표가 130,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.24 목표가 120,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.05.21 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.15 목표가 123,000 투자의견 BUY 한화투자증권