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흥국증권에서 19일 LG(003550)에 대해 "다시 주목해야 할 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG(003550)에 대해 "별도와 LG CNS의 약진으로 지난해 4분기 연결 영업이익은 그동안의 감익 추세에서 벗어나 증가세로 전환할 것임. 올해는 부정적인 글로벌 경영환경 에도 불구하고, 다양한 사업 포트폴리오 구축으로 견조한 실적 흐름 가능할 전망. LG에너지솔루션 향 스마트팩토리 사업 확대와 스마트시티, 스마트물류, AI 등 신규 Agenda 육성과 선도를 통해 성장 기회를 모색해갈 것으로 판단함."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 별도 기준 매출액 1,366억원(+2.8% YoY), 영업이익 648억원 (+3.2% YoY)으로 견조한 성장률을 기록할 전망. 배당금수익, 상표권사용수익, 임대수익 등 고른 증가와 함께 안정적인 비용관리 때문임. 연결기준 매출액 2.1조원(+11.3% YoY), 영업이익 3,426억원(+233.5% YoY)으로 전분 기와 달리 호전될 전망임. 별도 부문의 수익 개선과 LG CNS의 실적 호조 때문임. 그동안 부진했던 화학 계열 자회사들의 영업실적도 점진적 개선 가능할 것이며, 이에 따른 지분법 손익도 개선 가능성은 열려 있음. 2024 년에도 견조한 실적 흐름은 가능할 것임. 연간 매출액 8.1조원(+8.0% YoY), 영업이익 1.96조원(+8.1% YoY)으로 예상함. 글로벌 경기 침체 우려에도 불구하고, 별도와 LG CNS의 견조한 실적 모멘텀과 함께 전자, 화학, 통신 자회사들의 점진적인 실적 개선이 가능할 것이기 때문임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년7월 120,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.19 목표가 110,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.27 목표가 95,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.11.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2023.11.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권