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KB증권에서 21일 LG(003550)에 대해 "배당증액 등 주주환원 강화 가능성에 주목 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG(003550)에 대해 "-㈜LG는 2003년 3월 국내 최초로 출범한 지주회사로 자체사업을 영위하지 않는 순수지주회사이다. 주된 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당수익, LG브랜드에 대한 상표권 사용수익, 임대수익 등이다 -상속세 재원마련 등에 따른 유인으로 향후 배당금 증액 가능성에 주목필요: 현재와 같이 주당 2,000원을 배당할 경우 구광모회장의 수취배당금은 연간 500억원 수준에 불과해 배당증액에 대한 유인이 큰 상황으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "- LG CNS 지분매각 추진 중으로 매각대금의 주주환원 가능성에 관심 필요: ㈜LG는 현재 지분 85%를 보유 중인 시스템통합 (SI)업체 LG CNS 지분 35%의 매각을 진행 중이다 - 이번 매각은 일감 몰아주기 규제회피 목적에서 이루어지고 있다고는 하나 결과적으로 매각대금은 대주주의 상속세 납부부담 등을 고려할 경우 배당금 증액 등 주주환원 재원으로 시용될 가능성이 있을 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년2월 95,000원까지 높아졌다가 2019년10월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.21 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2019.02.25 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.21 목표가 85,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.09.16 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.09.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권