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BNK투자증권에서 18일 대신증권(003540)에 대해 "향후 주당배당금 최소 1,200원으로 배당수익률 7% 상회 지속 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 대신증권(003540)에 대해 "업종 특성상 높은 이익변동성에 따라 배당성향은 일관적이지 않으나 그럼에도 2020년 이후 최소 1,200원의 주당배당금 지급(최근 5년간 평균 배당수익률 8.6% 실현) 중. 특히 2025년부터 시장금리 하락 영향으로 동사 강점의 부동산PF 일부 회복 예상과 별도 자기자본 3조원 상회 지속으로 종합금융투 자사업자 획득에 따른 추가 이익 창출 및 안정성 강화 감안하면 주당배당금의 증가 또는 최소 유지 가능성 높다고 판단. 배당주로서 추천하며, PBR도 0.3배에 불과하다는 점에서 투자의견 BUY 및 목표주가 23,000원 유지함"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q24 지배주주순이익 +16.6%yoy(-54.1%qoq)인 239억원 예상. 주식시장(KOSPI -205p 및 KOSDAQ -77p) 하락에도 투자비중 크지 않아 영향이 제한적인 가운데 시장금리(국고채(%) 1년 -50bpqoq 및 3년 -37bpqoq) 하락에 따른 채권관련이익 증가와 PF 관련 충당금 200억원 반영에도 2Q24부터 개선된 자회사(2Q 저축은행, 3Q F&I) 실적이 반영되면서 상품(파생상품 포함) 및 기타관련손익(+18.5%yoy, -24.7%qoq인 568억원) 증가와 영업외이익 (3Q23 -156억원 → 2Q24 326억원 → 3Q24(E) 191억원) 개선 전망에 기인. 국내 부동산PF 우려는 일단락된 것으로 판단함에 따라 4Q24 전년동기 흑자 전환하면서 2024년(E) 지배주주순이익 +1.4%yoy인 1,514억원 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 23,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 23,000 투자의견 매수

- 2024.07.12 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.03.08 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 18,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 23,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.10 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권