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메리츠증권에서 13일 대한항공(003490)에 대해 "영원한 1등"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

메리츠증권 오정하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 대한항공(003490)에 대해 "해운발 물류난에서 시작된 항공화물 호황이 반도체와 C커머스 수출물량 확대로 구조적 시장 확대 전망. 국내 최대, 최고(古)인 항공사의 네트워킹 효과 기대. 10월 미국 법무부 결정에 따라 아시아나항공 인수 불확실성 해소는 긍정적. 2Q24 연결 영업이익 4,134억원(-11.7% YoY)로 시장컨센서스(4,520억원) 하회. 계절적 비수기 여파로 고정비 부담이 높았음. 미주？구주 수요 강세가 고무적. 투자의견 Buy, 적정주가 29,000원으로 최선호주 의견 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 실적은 별도 기준 매출액 4조 237억원(+13.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익 4,134억원(-11.7%)을 기록했다. 매출액은 컨센서스에 부합했으나, 영업이익은 컨센서스를 8.5% 하회. 영업비용 중 인건비가 전년대비 21% 증가했는데, 안분인식을 하기로한 상여금의 추가 계상이 있었음. 국제선 ASK 217.7억인km(+12.5%), RPK 184.0억인km(+13.4%), L/F 84.5%(-1.9%p), Yield 126원/km(-2.3%)를 기록. 화물 ATK는 3.0억톤km(+2.9%), ACTK 2.2억톤km(+8.8%), L/F는 74.2%(+4.0%p), Yield는 490원/km(+4.7%)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 31,000원까지 높아졌다가 2023년11월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.13 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.13 목표가 29,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.09 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.08 목표가 29,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.08.08 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권