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신한투자증권에서 8일 대한항공(003490)에 대해 "2Q24 Review: 성과급 올릴 결심"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "성수기 실적 기대. 여객 단거리 노선 수익성 약해져도 장거리 노선은 견고. 중국 전자상거래, 해운 대체 물량으로 화물도 좋음. 성수기에 극대화될 실적 기대. 2Q24 Review: 선반영 성과급 상승으로 컨센 하회. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 30,000원 유지. 12개월 선행 BPS(주가순자산비율) 29,617원에 Target PBR 1.0배 적용. 티웨이항공 향 항공기 대여로 수익성 소폭 하락 및 아시아나항공 합병 시의 단기 부침 가능성은 유의."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 별도 매출액 4조 237억원(YoY +14%, 이하 YoY), 영업이익 4,134억원(-12%) 기록. 매출은 시장 추정치 부합, 영업이익은 하회. 분기 배분 성과급 상승 때문. 작년에는 성과급을 4분기에 일시 적용. 올해부터 매 분기 선반영 시작. 전 분기 대비 2분기 성과급 반영 금액 증가. 내부적으로 실적 전망을 좋게 보기 때문에 분기 배분 성과급도 늘렸을 것. [국제선 여객] 매출액 2조 3,142억원(+11%) 기록. [화물] 매출 1조 972억원(+14%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 33,000원까지 높아졌다가 2024년5월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.23 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.05.09 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.12 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 32,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.08 목표가 30,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.08 목표가 32,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) LS증권