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KB증권에서 19일 대한항공(003490)에 대해 "강화되는 화물 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대한항공(003490)에 대해 "투자포인트는 1) 화물사업의 턴어라운드 강화. 재고조정 이후 미국행 화물 늘고있고, 미국 소매업체들은 하반기 물량 전망을 상향. 2) 2Q24 여객 업황은 예상보다 부진했을 것으로 보이나, 이는 계절성이 플랫해진 영향이며 3Q24 여객 업황은 빠르게 개선될 전망. 3) 이변이 없는 한 4Q24까지 대한항공의 아시아나항공 인수가 확정될 전망. 통합 대한항공의 비전 및 주주환원 정책에 대한 기대감이 주가에 새롭게 반영될 가능성을 염두에 두어야 함."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q24 연결 영업이익은 4,028억원(-15.6% YoY, -25.1% QoQ)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 12.9% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 17.5%(852억원) 하회하는 것. 영업이익 전망치를 하향한 것은 외국항공사의 한국 운항 재개에 따른 운항 편수 정상화로 2Q 고유의 계절적 수요 부족이 나타난 것으로 보이기 때문. 다만 화물 사업은 기대한 수준에서 진행되고 있는 것으로 보임. 별도 기준 영업이익은 3,969억원(-15.2% YoY, -9.0% QoQ)을 기록해 기존 전망을 15.6% 하회할 전망. 2024년 영업이익 2조 883억원(+16.7% YoY) 전망, 컨센서스 3.6% 상회할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.19 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.06.07 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.12.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.19 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.17 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.09 목표가 32,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.07.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권