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NH투자증권에서 17일 대한항공(003490)에 대해 "단기 실적보다 통합 이후가 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "항공 산업 전반에 걸쳐 운임 하락에 따른 실적 피크아웃 우려 존재. 대한항공의 장거리 여객, 화물 운임은 견조하나 밸류에이션 반등에는 한계. 아시아나항공 인수 이후 중장기 방향성 및 이익 체력 확인 필요."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결 기준, 매출액 4조4,040억원(+13.6% y-y, +2.6% q-q), 영업이익 4,626억원(-3.1% y-y, -13.9% q-q, 영업이익률 10.5%)를 기록하면서, 시장 컨센서스를 충족할 전망. 2분기 비수기에도 화물 운임 상승(480원/km, +1.9% y-y), 국제선 여객 운임 하락폭(127원/km, -1.7% y-y) 축소로 매출은 증가 세. 인건비, 공항관련비, 연료비 등의 영업비용 상승으로 수익성 개선폭은 제한적. 3분기 장거리 여객, 4분기 화물 부문의 성수기 효과가 존재. 이익 레벨은 상반기 보다 높아질 전망. 다만 단거리 노선을 시작으로 운임 하락이 나타나고 있으며, 화물 운임의 변동성도 높아, 이익레벨의 지속가능성에 대해서 불확실성 존재."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 36,000원까지 높아졌다가 2023년10월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.17 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.10.10 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.17 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.09 목표가 32,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.07.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.08 목표가 31,000 투자의견 BUY 하이투자증권