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하이투자증권에서 21일 대한항공(003490)에 대해 "주가는 락 바텀 구간, 하반기 중 합병 불확실성 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 31,000원 유지. 현재 주가는 12개월 선행 기준 EV/EBITDA 3.9배, P/B 0.73배, P/E 6.5배로 매우 저평가 국면, 아시아나항공 인수 불확실성으로 주가는 최근 부진. 다만, 인수 여부에 상관없이 미국 당국의 발표 이후에는 대한항공의 우수한 펀더멘탈이 주가에 반영될 것으로 예상. 이르면 6월에 미국 당국의 발표 예상, 아시아나항공 화물사업부 매각 작업은 PEF들의 관심도가 높아 매각 리스크가 크지 않을 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q24 매출액 4.3조원(+11.6% YoY), 영업이익 4,608억원(-3.4%, OPM 10.7%), 국제선 RPK +20% YoY, 국제선 Yield -1.0% YoY, 화물 FTK +8.0% YoY, 화물 Yield -8.5% YoY 예상, 제트유가 상승(+7.1% YoY)과인건비 증가(+10.1% YoY)로 영업비용은 +13.7% YoY 예상. 전년동기대비 영업이익은 소폭 감소 예상하지만, 매우 견조한 실적. 2024년 매출액 17.6조원(+9.1% YoY), 영업이익 2.0조원(+14.0%, OPM 11.6%) 예상. 전년대비 영업이익이 증가한 것은 높은 국제선 운임과 견조한 국제선 여객 효과(국제선 RPK 17.2% YoY, 국제선 Yield -2.8% 예상), 인건비 증가(+11.1% YoY) 등 전반적인 영업비용 증가(+10.4% YoY)에도 호실적 예상. 연간 유가 전망 77달러/배럴로 유가 수준에 따라 실적 변동 여지 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 26,000원까지 내려갔다가 2023년7월 32,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.10 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 31,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.05.09 목표가 31,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.09 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.05.09 목표가 29,000 투자의견 BUY 삼성증권