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한국투자증권에서 9일 대한항공(003490)에 대해 "1Q24 Review: 예전의 대한항공이 아니다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "이 정도면 연간 2조원 영업이익 페이스. 과거의 이미지 때문에 과도하게 저평가. 그동안의 재무 개선에 대해 재평가가 필요. 유가와 환율 등 대외변수에 민감했던 것도 과거에는 대한항공의 부채비율이 과도하게 높았기 때문이지만 이제는 글로벌 최상위 수준의 안정적인 재무구조를 유지하고 있음. 아시아나 인수에 따른 재무부담도 이제는 충분히 감당할 수 있음. 결국 시장지배력 강화가 더 중요하다는 점에서 대한항공에 대해 매수 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 별도 기준 영업이익은 피크아웃 우려를 극복하고 전년동기대비 5% 증가. 연결로 환산할 경우 마찬가지로 이익이 성장한 진에어 실적이 반영되며 컨센서스에 무난하게 부합할 것으로 예상. 별도 영업이익은 4,361억원을 기록했고 연결로는 5,200~5,300억원 수준으로 추정. 국제선 여객 매출이 34% 증가하며 실적 개선을 이끌었음. 국제선 운임은 유류할증료 하락 영향으로 2% 하락했지만, RPK(수송실적)가 37%나 급증했음에도 팬데믹 이전보다 30% 이상 비싼 운임 레벨이 유지되었다는 점이 더 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 34,000원까지 높아졌다가 2023년10월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.24 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.05.09 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.09 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권