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한국투자증권에서 9일 대한항공(003490)에 대해 "4Q23 Preview: 이제는 다시 화물운임이 상승"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "4분기 실적은 매출액은 전분기대비 0.4% 늘어난 4.3조원, 영업이익은 24% 줄어든 4,100억원으로 추정. 이번엔 계절성을 이기지 못해 영업이익이 컨센서스를 하회할 전망. 항공화물 운임은 팬데믹 이전보다 30% 이상 높은 수준. 합병 불확실성은 새롭지 않고 대신 수에즈 반사수혜에 주목할 차례. 1분기는 유가 하락 효과가 본격적으로 반영되는 한편 다시 국제선 여객 성수기임. 반대로 화물은 계절적으로 비수기지만, 수에즈 운하 통행중단이 장기화되는 만큼 컨테이너 해운의 대체재인 항공화물 시장의 반사이익에 대해 주목해야 함."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "반면 주가는 여전히 아시아나항공 인수 관련 불확실성을 더 우려하고 있어 2024F PBR 은 역사적 저점이며 PER도 이제 7배에 불과함. 10월 EU에 제출한 합병계획에서 조건이 더 나빠질 가능성은 제한적이라는 점에서 매수 의견을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 34,000원까지 높아졌다가 2023년10월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.09 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수

- 2023.11.03 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.23 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.03 목표가 34,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.09 목표가 31,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.05 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.12.14 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.21 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권