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KB증권에서 14일 대한항공(003490)에 대해 "2024년 전망: M&A 불확실성 끝내고 이익으로 말해줄 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2024년 영업이익은 2조 1,586억원 (+16.1% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 25.0% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 18.4% 상회하는 것. 팬데믹 종료에도 불구하고 2023년 미국으로 여행 간 한국인은 팬데믹 이전 대비 69.3%에 불과할 정도로 장거리 여행 수요는 아직 많은 회복의 여지가 남아있음. 반면, 장거리 운항이 가능한 대형항공기 도입은 매우 더뎌서, 2024년 중 국적 항공사들의 대형항공기 순증은 1대에 그칠 전망. 2024년에는 장거리 노선의 좌석 부족과 운임 상승이 예상."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "목표주가는 아시아나항공 인수를 감안하지 않은 것이나, 아시아나항공 인수와 관련 어떤 시나리오를 고려하더라도 대한항공의 현재 주가는 저평가되어있다는 판단. 대한항공이 아시아나항공을 인수할 경우 사업 인수에 따른 영업이익 증가 및 차입금 증가 등을 고려할 때, 6,143억원의 기업가치 감소가 있을 것으로 보이나, 이를 감안하더라도 현재 주가는 저평가 되어있음. 유럽연합의 인수 승인에도 인수가 불발될 경우 대한항공에는 1,500억원의 손실이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.12.14 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.14 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.21 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.16 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.15 목표가 32,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권