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신한투자증권에서 15일 대한항공(003490)에 대해 "3Q Review: 여행의 민족"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "3분기 영업이익 컨센서스 부합. 비싸도 여행은 못 참지. 거리 여객은 2019년 대비 미주, 유럽(러시아 제외) 90% 내외까지 올라왔음. 2024년에는 최소 2019년 수준의 여객 수를 회복할 것. 실적 향상 업사이드 유효. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 32,000원으로 유지. 아시아나항공 인수는 규모의 경제 측면에서 시너지가 존재. 노선을 더 효율적으로 꾸릴 수 있고, 비용 관련 협상력이 강해짐. 하지만 단기 주가에는 부정적일 것. 아시아나항공의 높은 부채비율과 초기 경영 정상화 비용에 대한 우려 때문."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 연결 매출액 4조 2,490억원(+9.6% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 5,430억원(+13.8%)을 기록. 컨센서스를 소폭 상회. 별도 기준 항공 운송 부문 매출액은 3조 7,250억원(+9.1%), 영업이익은 5,755억원(15.7%)으로 영업이익률 13.5%. 여객 성수기가 호실적을 이끌었음. 국제선 여객 매출은 2조 4,356억원으로 16% 성장. 화물 매출은 5% 감소. 수송량은 늘었지만, yield가 10% 가량 줄어들었음. 4분기에는 yield가 개선될 것으로 전망. 연말 화물 호황기를 맞아 수송량이 더 늘어나면서 yield도 오를 여지가 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.15 목표가 32,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.24 목표가 32,000 투자의견 매수

- 2023.09.26 목표가 32,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.15 목표가 32,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수 한국투자증권