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하이투자증권에서 15일 대한항공(003490)에 대해 "3Q23 Review: 호실적은 이어지겠지만..."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "3Q23 영업이익 기존 추정치 상회. 4Q23 연결 영업이익 5,333억원 전망(+3.3 YoY, -1.8% QoQ). 투자의견 Buy, 목표주가 26,000 원 유지. 높은 운임과 여객 증가로 화물 부진을 가정해도 2024 년에도 호실적이 기대. 부채비율도 지속적으로 줄어들며 재무 안정성도 돋보임. 아시아나 합병 불확실성은 2024 년에도 지속적으로 이어질 것으로 보이며, 이는 주가에 업사이드를 제한할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "국제 여객 매출액은 2.4 조원(+84.6% YoY, +16.4% QoQ)를 기록. 국제선 RPK(수송)는 전년동기대비 85.6%, 전분기대비 10.6% 늘어남. 성수기에 맞춰 전 노선에서 매출 호조를 보였음. 장거리 노선인 미주와 유럽 노선 매출이 각각 14%, 22% 늘어나는 것으로 파악되며, 일본, 중국 노선 매출 36% 수준 늘어나는 등 전 노선에서 호조를 보였음. 국제선 Yield 는 136 원/km(-0.5% YoY, +5.2% QoQ)를 기록했는데, 성수기 효과에 프레스티지 좌석까지 호조를 보이며 전분기대비 운임이 상승."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 32,000원까지 높아졌다가 2023년10월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.16 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.11 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권