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한국투자증권에서 23일 대한항공(003490)에 대해 "3Q23 Preview: 불안은 이해되나 오해는 금물"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "3분기 이익은 당초 기대를 하회하나 우려만큼 나쁘지 않음. 대외 불확실성 확대를 반영해 목표주가를 9% 하향하나. 지금 주가는 항공수요 모멘텀을 너무 과소평가하고 있음. 먼저 항공시장은 여전히 공급부족 상태. 기대 이하라고 해도 3분기 국제선 여객 운임은 2019년보다 30% 이상 높음. 해외여행 수요는 경기 영향을 피해가고 있음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 시장 우려에 비해 양호할 전망. 매출액은 전분기대비 9% 증가한 4.2조원, 영업이익은 12% 늘어난 5,340억원으로 추정. 국제선 운임 둔화와 유류비 등 전반적인 비용 증가로 영업이익은 컨센서스를 4% 하회할 것. 진에어 등 자회사 실적을 제외한 별도 기준으로는 10% 증가한 5,130억원으로 예상됨. 국제선 여객 매출은 여름 성수기를 맞이해 15% 확대될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 39,000원까지 높아졌다가 2023년1월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.23 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.03 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2023.07.14 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2023.04.21 목표가 34,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.23 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.10.23 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.16 목표가 26,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.10.11 목표가 29,000 투자의견 BUY 대신증권