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메리츠증권에서 3일 대한항공(003490)에 대해 "2Q23 Review: 성수기 진입 전 웜업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

메리츠증권 배기연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2분기 별도 기준 전사 매출액의 +6.1% YoY의 배경. 매출기준 국제선 여객 +179.9% YoY, 국내선 여객 +3.8% YoY, 화물 -55.6% YoY. 국제선 여객 Yield 129원으로 팬데믹 이전 90원보다 여전히 높은 상황. 화물 Yield의 전년동기대비 45.4% 하락을 만회하는 원동력이 됨. 2024년 예상 EBITDA x peer그룹 평균 멀티플 적용한 적정주가 31,000원."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2분기 별도기준 매출액 3조 5,354억원(+6.1% YoY), 영업이익 4,680억원(-36.4% YoY), 세전이익 4,965억원(-20.3% YoY), 당기순이익 3,715억원(-17.5% YoY)을 기록. 별도기준 영업이익 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했으며, EBITDA(영업이익 + 감가상각비)는 8,733억원. 국제선 여객 매출이 2조 877억원(+179.9% YoY), 국내선 여객 매출이 1,333억원(+3.8% YoY)을 기록하며 전사 매출액의 성장을 견인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.06.01 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.03 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.03 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.03 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권