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한화투자증권에서 12일 대한항공(003490)에 대해 "2Q23 Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박수영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2분기 매출액과 영업이익을 각각 3.5조원, 5,127억원(별도기준 매출액 3.2조원, 영업이익 4,381억원)으로 전망. 영업이익 기준 시장 컨센서스를 24% 상회하는 어닝 서프라이즈가 기대. 화물 물량 및 운임 동시 하락에도 불구하고, 견조함을 뛰어넘는 여객 실적, 유가 하락에 따른 비용 절감이 돋보인 분기였음"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "여객 및 화물 운임의 하향 안정화 기조에 따라 올해 대비 내년 감익이 예상되지만, 이를 감안하더라도 현재 주가는 과소평가 되어있다는 판단. 아시아나항공과의 조건부 합병시 조정이 나올 수 있으나 선반영되기는 이른 시점이라고 봄. M&A 이슈 보다는 실적에 집중할 시기"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 39,000원까지 높아졌다가 2023년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.12 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.02 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.01.04 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.12 목표가 36,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.11 목표가 32,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.07.05 목표가 36,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.06.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(상향) KB증권