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하이투자증권에서 4일 대한항공(003490)에 대해 "빠른 국제 여객 회복 속도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "1Q23 영업이익 당사 예상치 부합. 국제 여객 수요가 빠르게 늘어나고, 국제선 운임도 견조하지만, 화물 운임 급락에 따라 수익성은 전년동기대비 악화. 여객 수요 회복 vs. 화물 운임 하락. 화물 운임 하락에 따른 영업이익의 기저효과는 피할 수 없지만, 높은 수준의 국제선 운임이 예상되어 안정적인 수익성이 예상."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "별도 기준 대한항공의 매출액은 3.2 조원(+13.9% YoY, -11.4% QoQ), 영업이익은 4,150 억원(-47.4% YoY, -20.2% QoQ, OPM +13.0%)를 기록. 매출액과 영업이익은 당사 기존 추정치를 각각 5.1% 하회, 4.9% 상회. 국제 여객 매출액은 1.7조원(+491.0% YoY, 8.2% QoQ)으로 RPK는 전년동기대비 485.2%, 전분기대비 12.5% 증가한 것으로 추정. 화물 매출액은 1.0조원(-51.2% YoY, -32.3% QoQ)로 FTK는 전년동기대비 21.6%, 전분기대비 8.7% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 30,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.04 목표가 34,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.04 목표가 31,000 투자의견 BUY 삼성증권