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한국투자증권에서 4일 대한항공(003490)에 대해 "2분기 바닥에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "화물 운임이 26%나 하락했지만 비용 효율화로 영업이익은 예상에 부합. 영업이익은 2분기를 바닥으로 턴어라운드할 전망. 여름 전에 매수하는 것을 추천. 일단 화물 운임은 아직 빠지고 있지만 하락폭이 둔화되었고 계절적으로도 더 이상 크게 나빠질 시황은 아니라고 판단됨. 국제선 여객은 비수기 영향을 감안하면 화물 매출 감소를 만회하기 어려움. 다만 여름 성수기를 바라보고 여객 실적은 꾸준히 회복되고 있음. 3분기에는 다시 이익 모멘텀이 부각될 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 화물 운임시황 하락으로 2개 분기 연속으로 역신장했지만 예상했던 수준. 아직 별도 기준 실적만 발표했는데, 영업이익은 4,150억원으로 연결 자회사인 진에어의 사상 최대 실적까지 감안하면 연결 기준 컨센서스인 4,620억원에 부합한 것으로 추정. 별도 매출액 3.2조원 (-11% QoQ, +14% YoY), 영업이익 4,150억원 (-20% QoQ, -47% YoY). 국제선 여객: 매출 +9% / ASK +9% / RPK +12% / L/F +3%p / 운임 -3% QoQ. 화물: 매출 -32% / AFTK -6% / FTK -9% / L/F -2%p / 운임 -26% QoQ."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 39,000원까지 높아졌다가 2023년1월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2023.04.21 목표가 34,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.02 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.01.25 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 34,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.04 목표가 31,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.04 목표가 33,000 투자의견 BUY NH투자증권