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대신증권에서 18일 대한항공(003490)에 대해 "항공화물 조정 마무리 국면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "판단하기에 다소 이르지만, 2023년 1월을 저점으로 항공화물 수송량 반등이 나타나고 있고, 항공화물 운임도 2월 이후 추가적인 하락이 제한되고 있어 2분기부터는 항공화물 매출액 감소를 국제여객 매출액 증가로 상쇄 가능할 전망. 예단하기는 이르지만 항공화물의 매출 감소세가 진정된다면, 실적 및 주가는 23년 1~2분기 중 바닥 확인 후 반등 전망. 이유는 1)국제여객부문의 회복세 지속, 2)항공유가 하락으로 연료비 부담 경감, 3)원/달러환율 2분기 일시적 반등 후 하반기 안정화될 것으로 전망하기 때문."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "대한항공의 2023년 1분기 실적(연결)은 매출액 3조 5,727억원(+23.9% yoy), 영업이익 4,530억원(-41.4% yoy), 지배순이익 3,270억원(-38.6% yoy)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 45,000원까지 높아졌다가 2023년2월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.04.18 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.02 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.12.27 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.04 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.10.19 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.18 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.11 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2023.04.03 목표가 33,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.14 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나증권