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한화투자증권에서 4일 대한항공(003490)에 대해 "예상보다 더 빠르다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박수영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "4분기 대한항공 영업이익은 시장 기대치를 큰 폭 하회할 전망. 화물 수송량 및 운임 하락세가 예상보다 더 빠르게 나타나고 있음. 화물 P·Q 동반 하락, 더딘 여객 수요 회복 등을 고려해 연간 실적 추정치 및 멀티플을 모두 하향 조정"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 연결 기준 매출액과 영업이익을 각각 4.0조원, 5,129억원으로 추정(별도기준 각각 3.6조원, 5,118억원). 영업이익 기준 컨센서스를 -28% 하회했을 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 43,500원까지 높아졌다가 2022년8월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.04 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.04 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.08.05 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.05.06 목표가 43,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.04 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.12.27 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.14 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2022.11.04 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권