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대신증권에서 20일 대한항공(003490)에 대해 "항공화물 2분기 정점 통과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2020년 2분기부터 2022년 1분기까지 깜짝 실적을 견인했던 동사의 항공화물사업부문이 2022년 2분기 정점을 통과한 것으로 판단. 정점 통과를 예상하는 이유는 1)전세계적인 인플레이션 현상과 이에 대응한 금리인상으로 소비위축 및 글로벌 경기 하락 압력이 높아지고 있고, 2)코로나 국면 운항을 중단했던 국제여객 노선들이 3분기를 기점으로 운항이 재개되면서 Belly Space 증가에 따른 항공화물수급이 완화 전망 때문"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q22 매출액 3조 3,986억원, 영업이익 6,617억원으로 깜짝 실적 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 45,000원까지 높아졌다가 2022년7월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.07.20 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.20 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.20 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.15 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.06.14 목표가 36,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.31 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권