thinkpool

한국투자증권에서 14일 대한항공(003490)에 대해 "이제 항공시장 그 자체"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "아시아나 인수 확정 전에 미리 진에어까지 자회사로 편입. 아직 아시아나항공 인수가 확정되기 전에 진에어 지분부터 취득한 것인데, 한편으로 해외 기업결합 심사에 대해 그만큼 자신있음을 보여준다는 점에서 긍정적. 인수에 따른 재무 부담은 제한적. 1개 분기 이익으로 항공기 25대를 운영하는 2위 LCC를 인수한 셈. 그동안의 현금 개선과 독보적 시장지위에 대한 재평가 기회라고 판단함. 한편 진에어가 자체적으로 에어부산과 에어서울을 인수하게 될 경우 유증 등 추가 자본 확충이 불가피했음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "13일 대한항공은 한진칼이 보유한 진에어 지분 54.9% 전량을 6천억원에 매입하기로 결정. 취득단가는 주당 21,100원으로 경영권 프리미엄을 반영해 올해 평균 주가 대비 20%, 전일 종가 대비 27% 높은 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 39,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.14 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.06 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.23 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.14 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.31 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.30 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2022.05.06 목표가 43,500 투자의견 BUY 한화투자증권