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NH투자증권에서 6일 대한항공(003490)에 대해 "달라진 체력, 길어지는 운임 강세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,500원을 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "더딘 국제선 공급 회복에도 수요가 상대적으로 빠르게 회복하면서 탑승률이 빠르게 높아지고 있음. 중국의 봉쇄 정책으로 인해 아시아 항공사들의화물 수송 능력이 감소하면서 운임 강세가 이어지는 가운데, 대한항공은 수송 능력을 유지하면서 반사 수혜를 누리고 있음. 연료비 상승분이 화물 운임에 성공적으로 전가되는 것도 긍정적. 차입금 감축, 적극적인 환헷지, 화물로 인한 달러 매출 증가로 환율 상승에도 영업외손실도 큰 폭으로 감소."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "별도 기준, 1분기 매출액 2조8,052억원(+60% y-y), 영업이익 7,884억원(+533% y-y), 순이익 5,439억원(흑전 y-y)으로 어닝서프라이즈 기록. 22년 매출액 추정치를 기존 11.1조원에서 13.0조원으로 18% 상향. 22년 연간 영업이익 추정치는1.98조원으로 78% 상향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 43,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.06 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.01 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.26 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.23 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.05.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.05.06 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권