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이베스트투자증권에서 15일 대한항공(003490)에 대해 "여객기가 뜨면, 화물 운임은 내려가겠지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "국제선 운항이 정상화 수순을 밟아가면서 화물 운임 역시 우호적인 상황은 아님. 여객기 하단의 화물칸(Belly Cargo) 공급이 증가하기 때문. 국토부에서 발표한 ‘국제선 단계별 일상회복 방안 요약’에 따르면 5월부터 국제선 정기선 증편 및 슬롯을 확대할 예정. 국제선 운항이 정상화 되면서 2022년 화물 Yield 601원(YoY -4%)를 전망함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q22 매출액은 2조 7,311억원(YoY+52.4%), 영업이익 5,596억원(YoY +450.9%)를 전망함. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 실적을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년11월 43,000원까지 높아졌다가 2022년4월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.15 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.14 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.18 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.15 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.06 목표가 36,000 투자의견 BUY 메리츠증권