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SK증권에서 29일 대한항공(003490)에 대해 "[3Q20 Preview] 대마불사"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 대한항공(003490)에 대해 "최근 아시아나항공, 이스타항공, 티웨이항공,진에어, 플라이강원 등 동사를 제외한 대부분의 항공사들이 유동성 위기로 인한 각종 폭풍에 휘말려있는데 동사는 유증, 사업부 매각 등의 자구책 이행으로 대마불사의 모습을 보여주고 있음. 유동성 확보 예정 자금을 감안할 시 연말 기준 부채비율은 약 500% 수준으로 추정됨. 결국 생존한 항공사는 항공업계 구조조정의 큰 수혜를 받을 것이 자명하기 때문에 펀더멘털상 가장 매력적임."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 3Q20 매출액은 1 조, 6,968 억원, 영업이익은 138 억원이 전망됨. 2020 년 연간 기준 매출액 7 조 8,411 억원, 영업이익 1,215 억원을 기록할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 31,000원까지 높아졌다가 2020년4월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.23 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.09.15 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권