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대신증권에서 6일 대한항공(003490)에 대해 "단기 실적보다 중요한 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2019년 4분기 실적은 당사 및 시장 기대치를 훌쩍 뛰어넘는 서프라이즈 시현. 실적 서프라이즈의 주 요인은 회계기준 변경에 따른 정비비 감소 영향"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "신종 코로나바이러스의 영향으로 2020년 상반기 업황은 부진할 것으로 예상되나, 단기 적인 실적보다 재무 및 기업지배구조 개선을 통한 기업가치 제고 기대"라고 밝혔다.

한편 "2020년 주주 및 기업가치 제고를 위한 다양한 방안 검토 및 추진 예상. 1)기 발표한 유형자산 및 지분 매각, 2)항공기 감가상각연한 변경을 통한 영업손익 개선(연간 약 5천억원 영업이익 개선 효과), 3)항공우주사업부문 물적분할 및 상장 추진, 4)손익 개선 시 배당 확대 등을 기대해 볼 수 있음"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 42,000원까지 높아졌다가 2019년9월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.01.05 목표가 29,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.11.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 32,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.02.07 목표가 30,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.02.07 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.07 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권