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대신증권에서 25일 대한항공(003490)에 대해 " 중장기적 안목으로 접근 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2019년 3분기 실적발표 이후 5일간 NDR 진행. 당장 좋아지는 부분을 기대하기보다는 중장기적 안목에서 저점 매수를 추천 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 아직까지 계절적인 요인을 제외한 항공화물 물동량 증가는 나타나고 있지 않음. 3분기 실적 발표 후 애널리스트들의 4분기 영업이익 컨센서스는 약 500억원이지만, 다 소 높은 것으로 판단함. 당사는 별도기준 약 130억원, 연결기준 약 70억원 전망 "라고 밝혔다.

한편 "단기적으로 투자자들의 기대와 실제 업황 및 영업에서의 온도차는 존재하지만, 2020년 대외여건 호전(유가, 환율, 경제)에 대한 전망은 유효. 또한 연간 약 5천억원 수준의 차 입금 감소 기조는 이어져 재무구조 개선에 대한 기대감도 존재"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 42,000원까지 높아졌다가 2019년9월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.11.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.22 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.11 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.20 목표가 30,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2019.11.18 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나금융투자