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한진중공업 A003480   거래소  (액면가 : 5,000)    * 07월 07일 09시 39분 데이터    현재가 25,050  시가 25,150  52주 최고 31,650  전일비 ▲ 350  고가 25,150  52주 최저 13,050  거래량 59,680  저가 24,850  총주식수 64,845

 

 

[이데일리 조진형기자] 삼성증권은 7일 한진중공업에 대해 "지난해 1%대였던 영업이익률이 올해 5%대로 올라설 전망"이라며 "율도 부지에 대한 세부적인 개발계획도 1년 안에 도출될 것"이라고 밝혔다. 다음은 보고서의 주요 내용.

◇한진중공업(003480)

2006년 매출 및 영업이익을 전년대비 각각12.8%, 202.3% 증가한 2조5000억원, 1300억원으로 전망된다. 영업이익 증가의 주요인은 2005년 적자였던 조선사업부문(2006년 기준 전체 매출의 52% 점유 전망)이 5%대의 영업이익률을 시현하며 수익 개선세를 구가할 전망이다.

-6월말 현재 수주잔액 46억불

2006년 6월말 현재 신규 수주액은 8억불(2005년 전체 수주액 16억불의 50%)로 2006년 목표인 15억불의 53%를 달성했다. 수주잔액은 46억불로 2009년 상반기까지의 물량이 확보된 상황이다.

신규 수주는 선종별로 액화천연가스(LNG)선 4억불(2척, 하반기 2척의 추가 수주 전망), 컨테이너 2억5000만불(4척, 하반기 7척의 추가 수주 전망) 및 특수선 1억5000만불(7척)이다. 2002년 이후 가격하락으로 중단되었던 LNG선의 수주가 새롭게 시작됨은 고무적이다.

저가인 2003년 수주물량(15억불)이 여전히 2006년 조선 부문 매출의 40%를 점유할 예상이나 1)2004년 이후의 고가 수주물량의 매출 인식이 타 조선업체 대비 비교적 빠르게 진행 중이며 2)2003년 수주는 탑헤비 방식(수주계약 금액의90%를 계약 체결시 선수금으로 확보)으로 채택되어 환헤지가 없이도 매출의 환 노출에 대한 위험이 미미하다는 점이 상대적으로 양호한 영업이익률을 시현하고 있는 주된 요인이다.

한편 2분기 조선부문 실적에 대한 매출 및 영업이익 컨센서스는 1분기 대비 각각 22.2% 및 66.7% 증가한 3300억원 및 200억원(영업이익률 6.1%)이다.

-율도, 인천시와 세부 도시관리 계획 논의 개시 예상

율도가 위치한 인천시 서구 원창동 일대의 기초적인 개발방향이 설정된'2020년 기본 도시계획'이 건교부로부터 2006년 5월4일에 승인됐다. 인천시와 세부적인 개발계획 수립을 위한 세부 도시관리 계획에 대한 논의가 곧 개시 될 예상이며 구체적인 결과가 1년 안에 도출될 것으로 전망된다. 참고로 율도 77만1천평에 대한 장부가는 2320억원이며, 공시가는 5368억원이다. (윤필중 애널리스트)