thinkpool

KB증권에서 27일 하림지주(003380)에 대해 "하림푸드 콤플렉스 조성과 양재동부지 개발에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익. 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 하림지주(003380)에 대해 "하림그룹은 전북 익산에 2020년 상반기 완공을 목표로 하림푸드 콤플렉스를 조성 중이다. 완공 후 손자회사인 하림식품 등이 가정간편식 (HMR)과 각종 소스, 면류, 즉석밥 등을 생산할 예정으로 하림그룹이 축산육류 전문기업에서 종합식품서비스 기업으로 변모하는 계기가 될 전망이다. 이와 별도로 양재동 화물터미널 부지 개발사업에도 관심이 필요하다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "주력 자회사 팬오션의 3분기 실적이 매출액 6,822억원 (-11.6% YoY), 영업이익은 634억원 (+10.3% YoY, 영업이익률 9.3%)을 기록해 시장예상치를 상회했다."라고 밝혔다.

한편 "하림지주에 대한 6개월 목표주가를 기존 16,000원에서 13,000원 (12M Fwd. BPS ？ Target PBR 0.63배)으로 18.8% 하향 조정한다. 목표주가 하향 조정에도 불구하고 최근 주가하락으로 상승여력이 확대된 점을 감안하여 투자의견은 기존의 Buy를 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 16,000원까지 높아졌다가 2019년11월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.11.27 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.18 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.16 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.27 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) KB증권