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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.82% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.65%, 외국인 25.96% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 178,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 4일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.33% 하락하면서 148,500원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 17.73% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -11.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 비금속광물업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
벽산	1위	3.6%	4위	-12.0%	4위	-3.3
쌍용양회	2위	2.3%	3위	-2.7%	3위	-1.1
아이에스동서	3위	2.1%	1위	11.2%	1위	5.3
한일시멘트	4위	1.5%	5위	-17.7%	5위	-11.8
조선내화	5위	1.4%	2위	5.4%	2위	3.8
코스피	-	0.5%	-	5.2%	-	10.4
비금속광물	-	1.0%	-	-1.6%	-	-1.6

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속광물업종은 0.82% 하락하고 있다.

아이에스동서	82,700원 ▲1100(+1.35%)	벽산	6,080원 ▼210(-3.34%)
쌍용양회	16,500원 ▼350(-2.08%)	조선내화	117,500원 ▼2000(-1.67%)

4월1일에 한일시멘트 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,459.4억	309.5억	190.8억
직전분기 대비	61.9% 증가	53.1% 증가	28.2% 증가
전년동기 대비	84.9% 증가	73.6% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.54%로 업종평균 상회. PER은 17.51로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한일시멘트	아이에스동서	벽산	조선내화	쌍용양회
ROE	4.9	6.5	7.6	4.8	-0.6
PER	17.5	75.4	26.2	15.6	-
PBR	0.9	4.9	2.0	0.8	1.1
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.65%, 외국인 25.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.38%를 보였으며 외국인은 25.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.99%로 가장 높았고, 기관이 34.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 178,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 178,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 178,000원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 154,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 154,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 154,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.