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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 비금속광물업종 +0.77% - 증권사 목표주가 116,900원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력 - 한일시멘트_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 거래비중 기관 37.14%, 외국인 26.34% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 77,700원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 11일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.12% 오른 72,300원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 9.96% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 비금속광물업종의 위험대비수익률 -13.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국유리	1위	2.2%	1위	-4.7%	1위	-2.1
아세아시멘트	2위	1.9%	2위	-7.5%	2위	-3.9
조선내화	3위	1.7%	3위	-8.6%	3위	-5.0
한일시멘트	4위	1.6%	4위	-10.0%	4위	-6.2
쌍용양회	5위	1.4%	5위	-14.9%	5위	-10.6
코스피	-	1.2%	-	-4.3%	-	-3.5
비금속광물	-	0.8%	-	-10.9%	-	-13.6

관련종목들 상승 우위, 비금속광물업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 비금속광물업종은 0.77% 상승중이다.

한국유리	21,200원 ▲200(+0.95%)	조선내화	54,000원 ▲300(+0.56%)
쌍용양회	7,700원 ▼60(-0.77%)	아세아시멘트	50,800원 ▲1100(+2.21%)

증권사 목표주가 116,900원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 116,900원이다. 현재 주가는 72,300원으로 44,600원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월17일에 한일시멘트 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,736.6억	145.3억	235.8억
직전분기 대비	7.1% 감소	51.2% 감소	29.9% 감소
전년동기 대비	18.3% 증가	흑자전환	882.7% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한일시멘트	한국유리	쌍용양회	조선내화	아세아시멘트
ROE	2.8	-7.5	0.2	4.8	4.4
PER	18.9	-	268.0	11.1	8.1
PBR	0.5	0.4	0.6	0.5	0.4
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 1월26일부터 외국인들이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 14,912주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 22,364주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 37,276주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.51%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.14%, 외국인 26.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.5%를 보였으며 외국인은 26.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.4%로 가장 높았고, 외국인이 32.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 77,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 77,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 77,700원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 78,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 77,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 77,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한일시멘트(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경
2월4일 :