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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 비금속광물업종 -2.08% - 증권사 목표주가 116,900원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 한일시멘트_장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 44.4%, 외국인 22.08% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 78,200원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 29일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.25% 하락하면서 73,700원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 5.27% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 비금속광물업종의 위험대비수익률 -13.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양메이저	1위	1.9%	4위	-17.5%	4위	-9.2
아세아시멘트	2위	1.8%	2위	-2.6%	2위	-1.4
한일시멘트	3위	1.8%	3위	-5.3%	3위	-2.9
쌍용양회	4위	1.7%	5위	-18.4%	5위	-10.8
전기초자	5위	1.1%	1위	0.5%	1위	0.4
코스피	-	1.0%	-	-3.1%	-	-3.1
비금속광물	-	0.7%	-	-9.3%	-	-13.2

관련종목들도 일제히 하락, 비금속광물업종 -2.08%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 비금속광물업종은 2.08% 하락하고 있다.

전기초자	27,850원 ▼100(-0.36%)	동양메이저	2,995원 ▼135(-4.31%)
쌍용양회	7,930원 ▼130(-1.61%)	아세아시멘트	55,500원 ▼400(-0.72%)

증권사 목표주가 116,900원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 116,900원이다. 현재 주가는 73,700원으로 43,200원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월17일에 한일시멘트 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,736.6억	145.3억	235.8억
직전분기 대비	7.1% 감소	51.2% 감소	29.9% 감소
전년동기 대비	18.3% 증가	흑자전환	882.7% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일시멘트	쌍용양회	동양메이저	전기초자	아세아시멘트
ROE	2.8	0.2	0.0	-46.4	4.4
PER	21.2	273.4	-	-	8.8
PBR	0.6	0.6	-	0.8	0.4
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 2,196주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,969주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 5,165주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.4%, 외국인 22.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.51%를 보였으며 외국인은 22.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.22%로 가장 높았고, 개인이 36.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 78,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 78,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 78,200원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 78,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 78,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 78,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.